화윤과 희력 혼인 합병 구조: 중국측 지주 확보

"지난해 화윤창업 및 화윤맥주와 헤이커가 글로벌 전략 파트너관계를 맺어'아시아 금융'잡지 연도 최고의 인수상을 받았다."최근 화윤 맥주 사장은 후효해 21세기 경제 보도기자에게 말했다.

화윤그룹과 희력그룹의 전략 협력은 모두 4개로 이루어져 있으며 각각 —

화윤그룹(맥주)유한회사(CBL)는 약 243억 5천만 항구원의 총현금 대가(본사 주식당 36.31 홍콩원의 은근한 가격)에 Heineken 그룹에 CBL 을 배급한 주식 40%(확주와 희석한 비율)의 새 주식에 해당한다.이 거래가 실시된 후 CBL 은 여전히 화윤이 창업하는 자회사일 것이다.

화윤 창업은 약 4.6억 유로의 총 현금으로 520만 주 헤이인eken N.V 를 구매한다(Hineken N.V. 0.9% 지분)에 해당한다.

또한 일부 주권과 시장을 매각하고 국제맥주의 거물급 브랜드의 권과 기술과 관리를 바꾸지만, 화윤맥주와 희력이 체결한 협의는 기존 중국 맥주 생산업체의 어떤 합자도 다르다.화윤맥주는 23.5억 홍콩 달러의 현금가격으로 희력그룹이 중국의 세 개의 공장과 판매회사를 인수했다.

화윤맥주와 희력그룹은 기력 브랜드를 독점하는 상표 허가 및 쌍방의 장기 전략적 협력을 체결한 프레임협의를 체결했다.

이번 수상은 주최측이 교역 구조의 설계를 높이 평가했다.사실 거래가 아무리 복잡하든 부육녕 회장은 두 가지를 확정했다. 하나는 중국측이 지주를 확보하고, 둘째는 얼마의 수권협상팀을 얼마나 사느냐가 계산했다.후효해설.

상장회사 측면에서 주식을 보유하지 않다.

이번 프로젝트 거래는 비교적 복잡해서 운영 난이도가 비교적 커서 중간 기복이 비교적 크다.이 네 개의 교역은 여러 회사가 안에 있으며, 또 구매가이고, 전체 거래에 대한 조건, 거래에 대한 조건 설정, 위험 위험 위험, 유효한 규칙, 공정 공정, 대등의 교역 원칙, 각 조항의 설계는 모두 정성 들여야 한다.

합병적인 계급에서 화윤 측은 화윤 그룹 소속 화윤 창업, 화윤 맥주, 그리고 구체적으로 희력 상표를 사용한 화윤 설화 맥주(중국) 유한회사, 희력그룹 자체, 그룹 산하 상장 회사 헤이크(Hineken N.V) 상사 자사 기력 국제.

“주식 설정에 상장회사 주식 주권을 직접 양도하면, 상대가 2급 시장을 통해 주권을 구매할 수도 있고, 화윤그룹의 지주권을 방락시킬 수도 있다”고 말했다.후효해설.결국 첫 거래는 화촉한 맥주를 나누는 모사 CBL 의 주권 차원에서 진행되며 희력그룹이 간접적으로 화윤맥주 상장회사 20.67%의 지권을 지녔다.

또 교역표는 중국 내지, 중국 홍콩, 유럽, 전체 항목 거래가 적용되는 규칙도 많고 거래의 주체 유형이 매우 많다.거래의 작성과 심사 과정 가운데 중국 내륙을 고려하고 중국 홍콩을 고려하고 네덜란드를 고려해야 한다.화창한 맥주, 눈꽃 맥주, 여러 주체의 책임은 모두 다르다. 우리는 이사회만 세 개, CBL 이사회, 0291이사회, CRSB 이사회, 세 이사회, 세 이사회 협의는 모두 대화를 해야 한다. 모든 이사회의 직책은 적절한 상장회사나 비상장 회사의 구분을 거쳐 권책을 똑똑히 알아야 한다.후효해설.

후효해는 양측이 협상 중 희력 면에서 화윤맥주의 지주권을 가지고 있을 수 없다고 생각하며 49% 와 40% 에서 40% 를 선택했다고 말했다.“지분 40%보다 낮고 희력그룹은 중국 고단맥주 시장의 성장을 나누기 어렵다.”후효해 해석.

두 번째 거래로 화윤이 창업해 헤이켄 N.V.0.9%를 구매했다.“ 우리는 재무 투자가 아니라 상호 지주 행위이다.현재 화윤창업은 희력을 증진시킬 가능성은 없다.후효해설.Hineken N.V. 유뉴거래소에서 나온 팬오거래소는 희력그룹의 상장회사다.

각각의 집단 상하 합병 틀을 관통하여 건립할 뿐만 아니라, 쌍방은 특별기제를 세웠고, 화윤과 희력의 전략지도위원회는 양측 최고층에서 전략지도위원회를 맡으며, 화윤그룹 부육녕회장이 주도하고, 합동희력 글로벌 CEO 가 정기적으로 회의를 열어 국제와 국내 맥주 업계의 발전을 추진해 글로벌 합작을 추진하고 있다.“이것은 독창적인 메커니즘이다.”후효해설.

쌍방이 모두 발전할 기회를 얻었다

"현재 양측의 통합 진전이 순조롭고 예상했던 속도를 초과하고 있다."후효해설.

그는 부육녕 회장이 주도하고 진랑 주재하며 그의 전과정이 참여하는 교역에는 큰 의미가 있다고 말했다.

하나는 화촉한 맥주가 가장 큰 발전 기회를 얻었다.

"희력맥주는 화윤맥주의 국제브랜드의 타이틀로 희력맥주와 기타 브랜드를 형성해 국제브랜드와 중국 창의브랜드를 형성할 수 있는 쌍그룹으로, 중국 맥주시장 대결전 승리를 위해 강력한 지지를 제공하고 있다"고 말했다.후효해는 3~5년, 화윤맥주가 중고단에 있는 시장 점유율은 백위권에 가까워야 한다고 말했다.그는 중국 브랜드가 고급 시장에서 중대한 기회가 있다고 판단했다. 국제 브랜드도 중대한 기회가 있었고, 5분이나 46점일 수 있으므로, 화윤맥주는 전략적으로 이렇게 해야 한다.

1월 20일, 화윤맥주는 국내 맥주 상장회사 첫 실적 예고를 발표했다.심의 초보적인 평가를 받지 않은 것으로 알려져 이 회사의 작년 이익은 전년 대비 30% 증가할 것으로 예상된다.지난해 이익 능력에 대한 대폭 성장, 화윤 맥주는 실적 예고에서 구체적인 4대 원인으로 귀결한 가운데 하나는 "지난해 4월 29일 입사 기쁨 중국을 마친 이후 희력 중국이 만든 공헌이다"고 밝혔다.

둘째는 화윤 그룹을 위해 두터운 보답을 만들었다.화윤그룹은 중앙 기업의 개혁에서 부실한 자산과 물업을 먼저 박리하고 저가 주식 환매를 저렴하게 하여 국제 고단 브랜드를 도입하여 세계화된 맥주시장 구도에 참여했다.이 과정은 국자의 가치 증가를 실현하고, 화윤맥주의 시세 수준은 개혁 전 3배였다.

후효해는 계산을 그만뒀다. 2016년 화윤그룹은 합계 124억 홍콩달러가 SABMIller가 보유하고 있는 주권 49%를 사들였다.관리층을 바꾸고 시가가 천억 위안을 올랐다.화윤 그룹은 회수한 주권을 40% 에 팔고 시가가 넘친 뒤 100여 억 홍콩달러를 7% 할인한 뒤 240억 홍콩달러를 팔았다.화윤은 두 개의 협의를 전후해서 200여 억 홍콩 달러를 벌었다.

"미래에는 상업이 확실치 않지만 미래는 화윤맥주가 어떻게 발전하고 시가가 얼마나 높을지 모두 이 거래와 중요한 관계가 있다"고 말했다.그가 말했다.

3은 희력그룹이 중국에서 발전하기 위해 좋은 플랫폼을 제공했다.

2018년 8월 3일, 양측이 주권거래를 체결한 틀성 협의를 체결한 이날 희력회의는 앞으로 5년간 중국 맥주는 고단맥주 성장에 가장 큰 시장으로 예상된다.고단화된 배경 아래에서 중국의 조합 제품은 증가하고 있으며 국제 브랜드와 원가 최적화되어야 한다.그래서 화윤맥주와 희력의 협력은 화윤맥주의 고단화 전략을 촉진시켜 희력 브랜드가 중국에서 잠재력을 가진다.

지난해 12월 16일, 절강성 가흥시 정부와 화윤(그룹)유한회사가 계약했다.협의에 따르면 화윤설화맥주는 3억원 정도로 절강가선의 공장 생산능을 20만천리에서 30만천리까지 확장한다.

2월 12일 희력그룹이 2019년 재보를 발표했다.재보는 희력 브랜드가 아시아태평양 지역에서 작년 영업 수입이 전년 동기 대비 10.9% 증가한 것으로 나타났다.