Aribaba Ou L 'Augmentation Des Émissions D' Actions A Fait Un Record Mondial De L 'Ipo.

D 'après des sources bien informées, le Groupe aribaba est en train de discuter avec ses investisseurs de l' adjonction de nouvelles actions, ce qui permettra à la société de mobiliser des fonds pour elle - même, en plus de répondre aux besoins des investisseurs.

Aucune décision définitive n 'a encore été prise, mais l' adjonction de nouvelles actions aiderait à mobiliser plus de 20 milliards de dollars auprès de l 'IPO du Groupe aribaba, ce qui pourrait dépasser le chiffre record de 22,1 milliards de dollars enregistré par la Banque agricole de Chine en 2010 lors de l' ouverture de ses marchés à Shanghai et à Hong Kong.Aux États - Unis, l 'IPO le plus important a été celui de visa Inc., en 2010, où l' IPO a recueilli 19,7 milliards de dollars.

Une société chinoise ou va créer l 'IPO la plus importante de l' histoire mondiale peut aussi être considérée comme un signe supplémentaire de l 'importance croissante de la Chine pour les investisseurs mondiaux.

Néanmoins, pour le Groupe aribaba et Wall Street, le pari de l 'IPO était élevé.Cette fois - ci, l 'IPO s' adressera aux investisseurs du monde entier.Ses banques commerciales - Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Group, Morgan Stanley, Morgan Chase et Citigroup - doivent également prendre des mesures pour assurer le succès des ventes.

Selon les données de Dealogic, le marché de l 'IPO aux États - Unis a connu cette année la croissance la plus rapide depuis l' époque dot - com.Toutefois, la récente révision des prix des actions de croissance a assombri le marché, certaines sociétés, dont Weibo Corp, sous la bannière de Sina China, et Leisure Holdings Limited, fixant des prix inférieurs à leurs prévisions les plus optimistes.

Dans le cas d 'aribaba, l' ajout de nouvelles actions pourrait générer des liquidités supplémentaires pour l 'aider à développer des marchés extérieurs à la Chine et à concurrencer des concurrents fortunés tels que tengxin en Chine, le géant internet américain Google et Facebook.

".AribabaNous sommes déjà à un tournant et, après une croissance extrême, elle aura besoin de fonds pour réaliser une autre avancée considérable. »Paul Boyd, associé de clearpath - Capital Partners.Boyd a également indiqué qu 'il envisagerait d' acheter des actions d 'aribaba pour ses clients.

La vente de ses propres actions permet à aribaba d 'influer directement sur l' ampleur de la transaction, bien qu 'elle ne soit pas le seul levier.Un autre facteur clef est le nombre d 'actions que les investisseurs actuels d' aribaba vendront, notamment le Groupe japonais Soft Silver, qui détient 37% des actions d 'aribaba, et Yahoo, qui détient 24% des actions d' aribaba.Aribaba devrait commencer cet été dans l 'État de New York.

Les ventes d 'actions sont désormais directement destinées aux entreprises et non aux actionnaires, ce qui fait qu' elles attirent davantage de nouveaux investisseurs, car ces fonds peuvent généralement être investis dans le développement des entreprises.

En septembre dernier, aribaba disposait d 'environ 2 milliards de dollars d' actifs à court terme, bien qu 'on ne sache pas encore avec certitude combien il s' agissait de liquidités ou d' équivalents de trésorerie.En outre, ce chiffre ne tient pas compte des bénéfices réalisés par la société au cours du quatrième trimestre.Selon le rapport annuel de Google, elle disposait de 59 milliards de dollars de liquidités à la fin de 2013.

Mais en créant plusAction commercialeIl est risqué qu 'aribaba dilue la valeur des actions détenues par les actionnaires actuels.

Il ressort d 'une étude récente que les investisseurs profitent souvent de la vente d' une fraction relativement faible des actions d 'une société au sein de l' ipo.Le fait de vendre moins d 'actions signifie souvent que les fondateurs, les gestionnaires et les premiers investisseurs seront plus intéressés par les futures performances des actions, comme l' a dit Alan Michel, professeur à l 'École de gestion de l' université de Boston: « c 'est là un facteur essentiel à prendre en compte Lorsque je veux acheter des actions de l' IPO ».

Selon des sources bien informées, les premiers employés d 'aribaba auraient pu être les vendeurs de l' IPO cette fois - ci, si la société décidait de les autoriser à le faire.

Il n 'est pas certain que Marwan, fondateur d' aribaba, soit également le vendeur de l 'IPO pour cette fois.Des personnes connaissant aribaba ont déclaré qu 'en conservant le droit de présenter des candidatures à la majorité des membres du Conseil d' administration de la société, Marwan avait conservé une partie du contrôle de la société avec un petit groupe d 'autres fondateurs, de hauts responsables et d' anciens employés.

Dans l 'intervalle, les représentants d' aribaba négocient avec les actionnaires existants pour déterminer ceux qui vendront des actions dans le cadre de l 'ipo.

Les petits actionnaires, notamment Silver Lake, General Atlantic LLC, Singapore Fresh Massey Holdings et China Investment Limited, devraient vendre de petites quantités d 'actions ou ne pas vendre d' actions.

L 'argent ne peut pas être vendu.Action".

Yahoo avait précédemment accepté de vendre environ 10% du capital d 'aribaba et de conserver environ 14% du capital.

Un autre facteur qui influe sur l 'ampleur de la transaction est la valeur de réalisation de l' entreprise.Selon une analyse publiée récemment, la valeur actuelle du marché d 'aribaba se situe entre 155 et 245 milliards de dollars, soit en moyenne 160 milliards de dollars.La valeur actuelle de la société amazonienne est de 155 milliards de dollars.

Les dirigeants et les banquiers d 'aribaba n' ont pas encore déterminé la valeur de réalisation de l 'IPO à aribaba.Il est peu probable qu 'aribaba soumette officiellement le dossier de candidature de l' IPO dans les semaines à venir pour déterminer la taille et la composition de l 'ipo.